陈泽坤【天阳学院】：台股主升段有讯号？ (第3/3页)

去年底市场预期美国升息将结束，使得美元偏向弱势，不过，近期美国就业、经济数据，与通膨等皆呈现优於预期情形，市场对於美国经济步入衰退或降息的预期减弱，也扭转美元偏空格局，这是判断外资後续在新兴市场，或台GU加码动作减缓的主因，加上近期随美国科技GU那斯达克与费半指数的涨势都有涨升动能减弱情形，台湾整T企业获利下修循环尚未扭转之际，可能压抑後续大盘反弹空间。

    陈泽坤先生建议，整T台GU配置上，若逢指数出现较大幅度拉回、震荡期间，整T配置调整的三大方向包括：一是政策加持GU，主要考量下半年之後，明年举行的总统大选进入白热化阶段，执政党有机会释出政策利多，带动GU市表现，看好类GU如绿能、基础建设等类GU。

    二是低基期与跌深GU，包括整T表现落後的传产GU，半导TGU跌深个GU等；三是具备长线科技趋势与话题X标的，如伺服器、低轨卫星，与电动车等相关概念标的等。

    台GU可能出现各产业轮动表现，传产类GU中，受惠基建与内需推动，包括铁钢、水泥、塑化、纺织、成衣等产业可望呈现轮涨，研判指数走势以盘代跌，中小型GU在前一波的表现落後，亦可望接bAng演出。陈泽坤先生建议，现阶段台GU若见拉回震荡整理，宜站在买方，采取下档分批承接，布局下波多头行情。